我們常見到許多投資人在投資市場一片樂觀欣欣向榮之時，投資共同基金前的標準動作都只是簡捷地檢視基金的「重點資訊」，比如說看看過去績效有多好，細數曾經拿過多少次的得獎記錄、計較著交易手續費能有多便宜。或是費心地與理財專員的套交情以取得發行單位或是銷售所屬單位「僅限內部使用」機密等級的投資分析報告瞄個幾眼。經過這些簡要的分析流程之後，彷彿就已經完成必要的事前檢視任務。
投資之前研讀判斷思考的流程太過簡短，決策的流程鮮少根據理性判斷分析，多的是單只憑一時感覺與外在環境氛圍的牽動。而且尚未辨識與求證基金公司大力行銷宣稱的投資優點是否真的能夠應付變化詭獗的投資市場風險之前，我相信有很多投資同好已經先縱身跳入共同基金的懷抱中。
一旦跳入投資市場當中，人性因素的干擾會特別突顯。例如光是調整「預期報酬目標」這個數字，我自己也調整了N次，(數不清的意思)。何以如此？當然就是投資心理不健全。投資大眾幾乎都有豢養的投資寵物：「小貪貪」與「阿怕怕」，我一隻也不缺。市場行情熱絡充滿希望時，小貪貪就會出來溜達，股市指數愈高餵養小貪貪的效果愈好，它很快就變成大貪貪；然後，當市場行情反轉急跌之時，大貪貪頓時遠走，這可輪到阿怕怕出籠來耍寶，市場跌的愈重，阿怕怕就愈是吠的狂野，搞得心神不寧。
所以，為了讓投資計畫能夠經得起市場漲跌的考驗，把投資過程的人性干擾因素降低，投資人必需要執行的事前準備工作就是要了解本身對於風險認知與承受度為何，定調自己的投資屬性。
不同的投資個性就要採用不同的特性的基金。換言之，不同的風險承受度決定了投資人所要選擇的基金類型。不論是保守型投資人，穩健型投資人，或是積極型投資人所應該秉持的共同基金投資之道，就是認清自己的投資個性， 選擇適當波動度的基金商品，進而落實投資計畫，按步就班的執行。
許多人對於風險忍受度的建議測度方法就是看看自己投資之後，是否仍然能夠正常吃喝安睡。因為不同人生階段與角色扮演所看重的投資報酬率及可承受風險一定是會隨著投資目的不同-保值為重亦或增值為主-而調整。初出社會的新鮮人與已是一家四口的小康之家的戶長，他們的投資預期報酬一定是不同，願意承擔的投資風險亦不能相提並論。前者很可能會以增值為主要目標、企求追逐高報酬率，於是便選擇風險波動度高的基金做為標的；而後者可能會以子女未來的教育經費或是退休目的為主，於是尋求穩定增長、低波動風險的基金，才是符合其投資目標的投資工具。
另外經常在報章媒體都被人提到的投資限制：流動性需求與投資期限，也就是要把有價證券-股票、基金等換回現金的時效，以及停留在投資市場的時間長短，也會影響到投資人的投資計畫內容及效果。「利用閒錢投資、不借錢投資」的警戒意義就是在說明要避免短期的市場動盪而被迫認賠離開市場的情形發生，要以使用閒置資金為前提。市場不會無限期的下跌，只要能夠撐過低迷不振或是盤整觀望的低谷時期，成功獲利的機率才能拉高。
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